Metrovacesa ha suscrito con un total de 44 entidades financieras un crédito sindicado por importe de 3.200 millones de euros para refinanciar el endeudamiento suscrito en la compra del 68% de la sociedad francesa Gecina. Las entidades que han actuado como aseguradoras de la operación han sido BBVA, BNP Paribas, Caja Madrid, Calyon, Natexis Banques Populaires, The Royal Bank of Scotland y el grupo Santander.
Metrovacesa indicó que la refinanciación cuenta con un plazo de amortización de siete años, lo que supone una mejora inicial de las condiciones financieras del crédito original en función de los márgenes, vida media y otras obligaciones, debido a que ha disminuido el riesgo tras la buena evolución del proceso de adquisición de Gecina y su financiación mediante ampliación de capital y venta de activos.
El crédito original firmado en marzo de 2005 tenía un límite de 7.573 millones de euros para afrontar la adquisición del 100% de Gecina. No obstante, la inmobiliaria no tuvo que utilizar el total de esta línea crediticia porque a la OPA lanzada sobre Gecina acudió el 68,5% del capital y no se requirió refinanciar la deuda de la francesa.
Esta inmobiliaria está actualmente pendiente de dos OPA, una sobre un 20% del capital y a 78 euros por acción por su primer accionista, la familia Sanahuja, y la segunda por un 26% a 80 euros por título por parte del presidente del grupo, Joaquín Rivero, y del accionista de la empresa Juan Bautista Soler.
* Este artículo apareció en la edición impresa del Martes, 6 de junio de 2006